事業者と金融機関の「囚人のジレンマ」が、資金繰りを苦しくする話
msin_funny結論
資金調達の現場では、事業者と金融機関それぞれが合理的に動いた結果、
**「毎月返済が当たり前」**に落ち着きやすい。
でもそれが積み重なると、資金繰りが悪化しやすい構造になっている。
理由
「囚人のジレンマ」の構図と似ているから。
相手がどう動くか分からない状況で、
個別最適（自分が損しない動き）を選び続けると、
全体としては悪い結果に落ち着いてしまう。
具体（資金調達に当てはめると）
金融機関側
- 当座貸越・短期継続融資：残高が減らない
→ 業績悪化時に回収できないリスクがある - 毎月返済型：都度判断ができる
→ 回収リスクを抑えやすい
事業者側
- 「周りも減った分を借りてる」
- 「いつも貸してくれるはず」
- 本当は毎月返済がしんどいが、既定路線として受け入れてしまう
その結果どうなる？
合理的な判断の積み重ねで、
運転資金まで毎月返済で借りるケースが増える。
そして体感として、ここが資金繰りを大きく左右する。
今日の問い（ここだけ持ち帰ってほしい）
借入を、いったん分けて整理してみてほしい。
- 利益で返す借入（返済設計が妥当なもの）
- 資金繰りで返している借入（運転資金なのに返済が発生しているもの）
その上で、
「これ、毎月返済で良いんだっけ？」
という問いが立てられたら、前進です。
